Обнаружение ранних признаков третьей волны может стать настоящим «чудом для инвестора». Если вовремя заметить такие признаки, это может положительно сказаться на состоянии инвестиционного портфеля.

Мы хотим рассказать вам о том, как мы выявили интересную возможность на глобальном рынке и привлекли к ней внимание.

За год индекс Nifty Realty вырос втрое! Это произошло после того, как мы зафиксировали начало мощной волны Эллиотта — одного из самых значительных движений ценового тренда. В нашем обзоре Global Market Perspective за август мы рассказываем об этом.



( Читать дальше )

Существует малоизвестный индикатор состояния рынка недвижимости США, который может быть интересен инвесторам и участникам сделок с жильём — покупателям и продавцам. В этом обзоре мы рассмотрим вероятные перспективы рынка жилья в США в ближайшее время.

Рынок жилья в США ожидает серьёзная трансформация.

Эксперт по теории волн Эллиотта рассказывает, как анализ рынка недвижимости Канады может помочь прогнозировать ситуацию на рынке недвижимости США.

В США насчитывается примерно 101 миллион жилых домов. По информации агентства Redfin, 24 миллиона из них приобретаются в качестве инвестиций.

Хотя инвестиционные покупки активно совершают институциональные инвесторы, в 98% случаев дома, приобретаемые с целью инвестирования, принадлежат частным лицам. Часто владельцы таких домов считают, что сдача жилья в аренду может принести прибыль.

Когда-то эти люди осознают, что дом — это не способ вложения денег. Это нечто, что со временем теряет свою ценность и требует постоянных затрат на содержание. Как сообщает агентство Bloomberg 14 августа, в Канаде этот период уже наступил.

( Читать дальше )

В последнее время на рынке жилья наблюдаются некоторые негативные тенденции, особенно в сфере продаж домов, находящихся на стадии завершения сделки (Pending Home Sales). Это можно легко заметить, просто взглянув на график. Ознакомьтесь с графиком и нашими прогнозами относительно того, что нас ждёт дальше.

Существует мнение, что ситуация на рынке недвижимости благоприятная. Но действительно ли всё обстоит именно так?

Предлагаю «послушать» Мюррея Ганна в августовском выпуске 2024 года «Global Rates & Money Flows». Это неутешительная картина.

Показатели продаж домов в США находятся на рекордно низком уровне, который был зафиксирован в 2020 году во время пандемии Covid-19. Тогда спрос на покупку новых домов упал, так как люди не были готовы совершать такие крупные сделки. Однако текущая ситуация немного отличается.



( Читать дальше )

В США наблюдается спад в сфере строительства, который достиг минимального значения за последние четыре года. Стоит разобраться, какие факторы повлияли на это и как ситуация с ценами на строительные материалы может сказаться на будущем рынка жилья.

Рынок жилья в США показал более устойчивые результаты и смог сохранить стабильность на протяжении более длительного периода времени по сравнению с сектором коммерческой недвижимости в стране.

Следите за ценами на пиломатериалы. Они, как правило, коррелируют с темпами строительства жилой недвижимости.

Предлагаем рассмотреть тему с помощью графика и комментариев нашего эксперта по волновой теории Эллиотта за апрель.



( Читать дальше )

Рынок жилья США демонстрирует серьезные признаки слабости. Узнайте о сходствах с большим крахом рынка жилья, который начался более 15 лет назад. На сегодняшнем графике мы покажем спад, который уже является самым большим с 1960-х годов.

История показывает, что цены на жилье следуют за продажами.

Например, незадолго до пика предыдущего пузыря на рынке жилья в нашем финансовом прогнозе Elliott Wave от января 2006 года говорилось:

Продажи жилья сейчас падают по всем направлениям.

По прошествии месяцев 2006 года последовало снижение цен на жилье.

Действительно, вот новость Marketwatch от 26 октября 2006 г.:

Строители снижают цены, чтобы продавать больше домов
Цены падают самыми быстрыми темпами за 36 лет

Как мы знаем, это было в начале крупного кризиса на рынке жилья, который длился многие годы.

Перенесемся к текущему рынку жилья в США.

В нашем финансовом прогнозе «Волны Эллиотта» на февраль 2024 года отмечено:

Продажи существующих домов упали до 4,01 миллиона долларов в 2023 году, что является самым низким годовым показателем с 1995 года. Снижение на 18,7% с 2022 по 2023 год стало самым большим годовым снижением с 2007 года.

( Читать дальше )

Основной обвал цен на недвижимость 15–20 лет назад начался с рынка жилой недвижимости.

На этот раз рынок коммерческой недвижимости, взял на себя инициативу. Вот некоторые недавние заголовки:

[«Звезда Shark Tank Star»] говорит, что предстоящий крах недвижимости приведет к «хаосу» – Yahoo Finance, 30 января
Убытки коммерческой недвижимости бьют по банкам на трех континентах (Wall Street Journal, 1 февраля)
Готовимся к «расплате» за коммерческую недвижимость – Reuters, 2 февраля
Какими бы тяжелыми ни были ситуации на рынке коммерческой недвижимости, похоже, что «расплата» находится только на ранних стадиях.

Когда вы просматриваете этот график и комментарии к февральскому Elliott Wave Financial Forecast, имейте в виду, что прогресс на рынке принимает форму пяти волн. Как только эти пять волн завершатся, наступит коррекция:



( Читать дальше )

Основная причина резкого взлета цен на жилье в США заключается в том, что крупные инвесторы, такие как корпорации, сделали много покупок.

Как отмечалось в заголовке Redfin.com почти два года назад (16 февраля 2022 г.):

Инвесторы в недвижимость скупают рекордную долю домов в США

Redfin определил «инвестора» как любое учреждение или предприятие, приобретающее жилую недвижимость.

Как заявила компания Elliott Wave International, когда дома рассматриваются как сертификаты акций, а не как жилье, цены могут расти и падать, как на фондовом рынке.

В издании «Теоретик волн Эллиотта» за февраль 2023 годаговорилось, что подобное с жилищным бумом происходило 15-20 лет назад:

Сегодня цены на недвижимость достигли абсурдно высоких цен, потому что корпоративные инвесторы захватили рынок жилья у частных лиц в рамках программы, вновь поощряемой федеральным правительством.

Книга Роберта Пректера «Социономическая теория экономики» в двух словах излагает эту мысль:

Когда основную часть участников рынка составляют потребители, считающие дома жильем, цены стабильны. Когда значительную часть участников рынка составляют спекулянты, рассматривающие дома как инвестиционные объекты, цены взлетают и падают.

( Читать дальше )

Мы не ощущаем никого страшного жилищного кризиса. Означает ли это, что домовладельцы и потенциальные продавцы могут вздохнуть с облегчением?

Автор: Боб Стоукс

Еще в октябре 2022 года Realtor.com задались вопросом:

Находится ли Америка в жилищном пузыре и как скоро он лопнет?

Это было 10 месяцев назад, и как и широко ожидаемая рецессия, лопнувший пузырь на рынке жилья еще не материализовался.

Другая фирма сектора недвижимости — Zillow — рискнула с таким прогнозом (Fortune, 28 июля):

В феврале экономисты Zillow сделали смелое заявление о том, что цены на жилье в США достигли дна...

В последующие месяцы цены на жилье в США, отслеживаемые Zillow Home Value Index, перестали падать и в период с февраля по июнь выросли на 4,8%.

Да, пока прогноз Zillow в основном срабатывал, однако давайте также иметь в виду сезонные и другие факторы.

Вот точка зрения из нашего июльского Elliott Wave Financial Forecast, в котором использовалась еще одна мера для оценки состояния рынка жилья в США:



( Читать дальше )

Большая часть рынка коммерческой недвижимости сталкивается со снижением ликвидности и падением стоимости.

Автор: Bob Stokes

Многие уголки мирового рынка коммерческой недвижимости, испытывают большие проблемы.

Одним из факторов, способствующих этой проблеме, является тенденция «работы из дома», которая привела к снижению заполняемости. Еще одним важным фактором являются более высокие процентные ставки. Многие инвесторы в коммерческую недвижимость брали большие кредиты, когда ставки были низкими, а теперь их стоимость обслуживания этого долга существенно возросла. Многие инвесторы просто не могут себе этого позволить.

В Европе количество сделок с коммерческой недвижимостью значительно сократилось.

Это график и комментарий из Global Market Perspective за май :



( Читать дальше )

У рынка жилья задрожали колени, так что не удивляйтесь очередному падению. Толпы агентов по недвижимости уже вышли за дверь — точно так же, как это произошло на аналогичном этапе во время предыдущего жилищного краха.

Автор: Боб Стокс

Точно так же, как золото мотивировало людей из всех слоев общества стать шахтерами в те далекие времена, бум на рынке недвижимости побудил людей со всего мира стать риэлторами.

В обоих случаях казалось, что можно по лёгкой срубить бабла.

Но легкое богатство иногда бывает трудно получить, согласно заголовку New York Times:

По мере отстывания рынка жилья, желающих стать риэлторами становится всё меньше

На самом деле это заголовок из далёкого прошлого — 7 сентября 2007 года.

А вот свежий заголовок New York Post от 31 января этого года:

Риэлторов по мере замедления рынка стиановиться всё меньше — даже в когда-то жарком Майами.

( Читать дальше )